熱門搜索: 黃金價格 黃金交易

財知道首頁 p2p 互聯網金融

剛性兌付被打破 高收益信托產品也有高風險

時間:2019/7/2 15:44:05 來源:金評媒 責編:采編 閱讀量:1042

??【摘要】“起步門檻100萬元,年化收益9%,像這樣的信托產品能買嗎?”近日,濟南孫女士向本報記者表示,她最近了解了多種理財方式,比較下來,還是對朋友介紹的信托產品頗為動心,但較長的投資期限讓她有些放心不下。

剛性兌付被打破 高收益信托產品也有高風險 - 財知道

隨著銀行理財產品收益率一降再降,信托理財再度受到投資者的關注。

“起步門檻100萬元,年化收益9%,像這樣的信托產品能買嗎?”近日,濟南孫女士向本報記者表示,她最近了解了多種理財方式,比較下來,還是對朋友介紹的信托產品頗為動心,但較長的投資期限讓她有些放心不下。

本報記者發現,近期發行的信托產品中,不乏年化收益率在8%至10%之間的信托產品,鎖定期多在1至2年。與銀行理財普遍低至4%的年化收益率相比,信托翻倍的收益率,確實誘惑很大。

不過,信托產品較高收益背后,風險也不小。如近期,平安信托、安信信托等多家信托公司就爆出過產品到期未能兌付等風險事件。

對此,受訪分析人士表示,信托市場正向著打破剛性兌付、實行凈值化管理模式轉變,投資者在選擇產品時,應從信托公司的風控能力、產品資金投向等多方位把控,以規避“踩雷”事件。

廈門港務“踩雷”

XX信托一產品

“100萬-300萬,年化收益率8.4%;300萬-600萬,收益率8.8%;1000萬及以上,收益率9.2%。”本報記者查閱數據發現,近期發行的信托產品,多處于上述收益率區間,隨著單個客戶投資金額擴大,最高年化收益率可以接近10%。

這些信托產品募集的資金,多投向于房地產、基礎產業,產品鎖定期少則一年,多則兩年。從抵押物情況看,房地產信托產品多為土地、不動產、股權抵押,以及保證擔保;而投向基礎產業的信托產品中,則出現了應收賬款質押。

“朋友說信托產品的抵押物多是按照5折計算,就是產品募集了2個億,融資方必須拿出4億元的抵押物才行,所以安全有保障。”孫女士對本報記者說道,年化收益高、抵押物又充足,這樣的信托產品就像理財中的“高富帥”一樣。

但有受訪業內人士表示,實際上,信托產品出現逾期兌付后,并非都能順利解決。前期不僅需要與融資方探討債務處置、資產重組等問題,如果到了處置抵押物這一階段,恐怕需要等待的時間更長。所以,如果真的“踩雷”,投資者的煩心事會不少,資產風險更是比想象中大不少。

本報記者注意到,信托產品逾期案例近期頻頻發生,甚至一些上市公司也因買了相關產品,被拖累其中。

如本月10日,廈門港務發布公告稱,公司以1億元人民幣認購的“XX財富·宏泰22號集合資金信托計劃”于2019年6月7日到期,但受托人未有全數償還認購金額及累計投資回報。

公告顯示,該產品受托人為XX信托,計劃期限為兩年(2017年6月7日至2019年6月7日),預計年化回報7.00%。受托資金用作發放信托貸款予一家指定企業(作為信托擔保人)的附屬公司,以作其工程物料采購項目及供應化工產品及礦產品之用。

廈門港務在公告中稱,會盡快聯系受托人以了解全數贖回信托產品的進展,并會毫不猶豫采取果斷補救行動,務求把或會因可能未能取回本公司于信托產品的投資對本公司財務表現的負面影響減至最低。

但截至目前,廈門港務未再披露過相關事項進展情況。

剛性兌付被打破

高收益存高風險

在受訪分析人士看來,外部融資環境收緊、企業再融資能力受限、借新還舊的模式無以為繼等情況,都有可能導致信托產品出現違約,這種情況下,投資者更需謹慎對待。

據悉,6月初,XX信托在回應上海證券交易所問詢函中就稱,截至2019年5月20日,到期未能如期兌付的信托項目共計25個,逾期項目近120億元。而此前,中泰信托則披露多款信托產品延期兌付;長安信托多款信托產品也透出兌付危機,其中僅南京東部路橋工程、南京建工產業集團的信托貸款就有28.5億元。

普益標準研究員龍燕表示,在金融強監管大環境下,市場長期積累的風險正在陸續釋放,信托行業面臨著信托公司自身管理風險、交易對手經營情況等企業風險,以及宏觀行業層面的系統性風險。這需要信托公司強化項目風險意識,提升項目風險管控能力,建立不同領域交易對手名單管理制度,審慎開展風險高發領域業務。

同時,對于投資者而言,信托產品不時爆雷更提醒他們,以往“產品損失我承擔”的剛性兌付模式,在信托行業已明顯淡去,選擇產品時更應謹慎考量。

“資管新規要求資管產品實現凈值化,目的在于打破剛性兌付。對于信托產品來說,凈值化還在路上,但剛性兌付早已打破。”中誠顧問投資分析師王瑞鑫對本報記者表示,“賣者盡責、買者自負”的這一特征,會在今后的新托業發展中愈發顯現。

王瑞鑫表示,作為投資者來說,不能只看到信托產品的預期收益率高就貿然投資,還要仔細研究信托資金的投向,所投企業的經營情況和資產情況等各類問題。

其中,有幾點尤為值得注意。首先,需要挑選風控能力較好的信托公司;其次,確定融資企業是否有過不良信用記錄;再者,一些涉及某些特殊領域,比如藝術品、酒類等信托產品,輕易不要動;最后,要明白高收益對應的永遠是高風險。

王瑞鑫指出,從近幾年的違約案例來看,違約項目大部分收益率高于平均收益率2%以上。現在的情形下,投資者對于年化收益率超過10%的項目要謹慎,切莫盲目追求高收益。

來源: 經濟導報

鄭重聲明:財知道網發布此信息目的在于傳播更多信息,與本網站立場無關。財知道網不保證該信息(包括但不限于文字、數據及圖表)全部或者部分內容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創性等。相關信息并未經過本網站證實,不對您構成任何投資建議,據此操作,風險自擔。若發現疑似侵權行為可發送舉報郵件至

相關閱讀

【開工福利】負債累累,只好弄點活動借機賺點獎勵了

本帖最后由 天眼活動 于 2019-7-1 12:22 編輯 大家好呀,又是一個美妙的周一呢負債(劃掉)對工作的熱愛使我勤勞1.jpg (35.33 KB, 下載次數: 3)下載附件 保存到相冊2019-7-1 11:44 上傳在這個炎熱的 [詳細]

2019-07-02 18:19    分享  

剛性兌付被打破 高收益信托產品也有高風險

【摘要】“起步門檻100萬元,年化收益9%,像這樣的信托產品能買嗎?”近日,濟南孫女士向本報記者表示,她最近了解了多種理財方式,比較下來,還是對朋友介紹的信托產品頗為動心,但較長的投資期限讓她有些放心不下。 [詳細]

2019-07-02 15:44    分享  

貨幣基金規模近9個月已縮水超萬億

【摘要】7月1日,中國銀河證券基金研究中心發布2019年上半年基金規模快報。 [詳細]

2019-07-02 15:44    分享  

萬億大消息!銀保監會出手 一重磅新規發布

【摘要】7月1日下午,銀保監會發布《中國銀保監會辦公廳關于保險資金投資集合資金信托有關事項的通知》,進一步加強保險機構投資集合資金信托業務管理。 [詳細]

2019-07-02 15:44    分享  

P2P備案再延期、平臺遇發展困局 投資人信心動搖

【摘要】按照之前監管的要求,6月底將有一部分網貸平臺進入備案程序,但從目前的情況來看,仍然沒有一家平臺完成備案,網貸備案延期已是板上釘釘的事。 [詳細]

2019-07-02 15:44    分享  

相關閱讀

  1. 1【開工福利】負債累累,只好弄點活動借機賺點獎勵了
  2. 2剛性兌付被打破 高收益信托產品也有高風險
  3. 3貨幣基金規模近9個月已縮水超萬億
  4. 4萬億大消息!銀保監會出手 一重磅新規發布
  5. 5P2P備案再延期、平臺遇發展困局 投資人信心動搖
  6. 6警方通報“中金黃金”非吸案新進展:凍結資金共計906余萬元
  7. 7北京:迅速開展一次打擊“非法借貸”專項活動
  8. 8深圳P2P平臺“天璣匯富”被立案偵查
  9. 9保險業嚴監管半年成效顯著
  10. 10網貸備案延期 平臺數量跌破900家
猪年大吉游戏